Strategia de investitii
Fondul urmărește implementarea unei strategii de investiții cu potențial de a obține randamente ridicate, prin deținerea, cu preponderență, a unui portofoliu diversificat de instrumente financiare cu grad ridicat de risc pe piețe reglementate sau în cadrul unor sisteme multilaterale/organizate de tranzacţionare din România şi din alte state membre ale Uniunii Europene (în special, dar fără a se limita la: Germania, Franța, Spania, Italia, Țările de Jos, Suedia), precum și pe burse din Marea Britanie, Elveția, Statele Unite ale Americii, China, Hong Kong, Japonia, Canada, Africa de Sud, Brazilia şi Argentina, în vederea obținerii unei creșteri anuale a valorii activului net al fondului.
Fondul va utiliza ca instrument de comparaţie pentru monitorizarea performanțelor, indicele MSCI World, fără însă a exista o obligație de reproducere, chiar și parțială, a componenței acestui indice, Fondul având libertatea de a investi în orice tip de active pe care le consideră atractive, cu condiţia respectării politicii de investiţii prevăzute în Regulile Fondului.
Fondul va implementa o strategie de investiții bazată pe managementul activ al portofoliului pentru a răspunde la fluctuațiile pieței, utilizând, în special, analiza fundamentală pentru identificarea sectoarelor și instrumentelor financiare atractive și analiza tehnică pentru determinarea momentului optim pentru cumpărarea sau vânzarea activelor.
Portofoliul Fondului va reflecta un echilibru între diversificare și concentrarea pozițiilor, având o expunere pe un număr suficient de mare de instrumente financiare din diverse sectoare, pentru a limita riscurile generate de pozițiile individuale, dar fără a deține un număr prea mare de poziții care să afecteze performanța portofoliului prin limitarea semnificativă a impactului pozitiv al deținerilor profitabile. Pentru obținerea randamentelor urmărite, AFIA va utiliza analizele macroeconomice pentru a crește sau pentru a reduce expunerea pe instrumente financiare, pentru a determina alocarea sectorială optimă în funcție de fazele ciclului economic și în funcție de factorii macroeconomici sau globali relevanți De asemenea, Fondul va deține, în general, expuneri pe instrumente financiare ale unor companii cu avantaje competitive semnificative, randamente superioare ale capitalului investit și rate susținute de creștere, atunci când prețul din piață al acestor active nu reflectă integral valoarea acestora.
Potenţialii investitori profesionali devin participanţi ai Fondului după ce aderă la Documentul de Ofertă a Fondului, prin semnarea Formularul de adeziune la Fond şi prin subscrierea efectivă de unităţi de fond. Prin subscrierea de unităţi de fond, investitorii profesionali atraşi ulterior semnării contractului de constituire a fondului, devin parte la acesta şi îşi asumă toate reglementările interne ale Fondului, prevăzute în Contractul de Societate, în Documentul de Ofertă şi în Regulile Fondului.
Orice investitor trebuie să deţină cel puţin o unitate de fond. Prețul de emisiune al unităţilor de fond este preţul de cumpărare plătit de investitorul profesional și este reprezentat de valoarea unitară a activului net, calculată de AFIA şi certificata de Depozitar, pe baza activelor din ziua în care a fost creditat contul Fondului cu suma care se doreşte a fi subscrisă.
Calitatea de investitor al Fondului se dobândeşte în ziua emiterii unităţilor de fond. Emiterea unităţilor de fond se face în ziua lucrătoare următoare celei în care a fost creditat contul Fondului cu sumele subscrise. Orice investitor profesional care subscrie unităţi de fond va semna un Formular de adeziune conţinând declaraţia prin care confirmă ca „a primit, a citit şi a înţeles prevederile Documentului de Ofertă şi Regulile Fondului”.